美國(guó)華爾街巨富傳奇

　　美國(guó)華爾街巨富傳奇

　　在華爾街的歷史上,財(cái)富遷移就像風(fēng)吹過(guò)沙漠:時(shí)而暴烈,漫天風(fēng)沙鋪天蓋地;時(shí)而輕柔,卷起東邊沙丘滾落西邊。那么,在資本市場(chǎng)坐擁巨額財(cái)富的滋味又是如何?臺(tái)灣《財(cái)訊》月刊1月號(hào)刊登文章一篇文章對(duì)此作了解讀,文章題為《可口可樂(lè)與麥片粥的滋味——華爾街巨富傳奇》,要點(diǎn)如下:

　　蓋茨和巴菲特的友誼

　　靠華爾街成為巨富,大家都會(huì)想到沃倫·巴菲特。巴菲特是全球第二富豪,首富是微軟的比爾·蓋茨,兩人是好朋友,一起打橋牌,現(xiàn)在蓋茨還是巴菲特投資旗艦伯克希爾·哈撒維公司的董事;不過(guò)巴菲特不肯投資微軟的股票,因?yàn)樗�不買(mǎi)他不懂的標(biāo)的。如果說(shuō)蓋茨是20世紀(jì)信息產(chǎn)業(yè)狂潮中的贏家,那么巴菲特就是在資本市場(chǎng)點(diǎn)石成金的終極典范。

　　根據(jù)《福布斯》全球富豪排行榜,2005年蓋茨身價(jià)高達(dá)465億美元,巴菲特為440億美元,緊隨其后。

　　巴菲特以純粹的“投資人”身份,躋身世界富豪排行榜榜眼,的確堪稱奇才,不過(guò)在華爾街并非沒(méi)有先例。早在巴菲特出世前就已作古的赫蒂·格林,號(hào)稱美國(guó)最有錢(qián)的女人,雖然在世時(shí)毀多于譽(yù),甚至被稱為“華爾街女巫”,不過(guò)她的巨額財(cái)富都是從華爾街掙來(lái)的。

　　“華爾街女巫”的煉金術(shù)

　　1916年格林以82歲高齡去世,估計(jì)留下1億美元遺產(chǎn)。以當(dāng)時(shí)的1億美元換算成今日的財(cái)富價(jià)值,估計(jì)相當(dāng)于230億美元。格林的身價(jià)足以名列世界富豪排行榜前10名。

　　格林的財(cái)富可是“一點(diǎn)一滴”賺來(lái)的。她曾經(jīng)花大半夜時(shí)間,在馬車?yán)镎乙粡垙男欧獯�掉落�?分錢(qián)郵票;光是她用來(lái)找那張郵票的時(shí)間,她的財(cái)富所能產(chǎn)生的利息,就相當(dāng)于普通人的一年所得。

　　盡管她那么有錢(qián),卻極端苛刻節(jié)儉。格林的吝嗇以及從不參與慈善活動(dòng),讓她在世時(shí)備受鄙夷。這位怪異的女子如何單靠華爾街,最后成為美國(guó)最有錢(qián)的女人呢? 她的基本投資策略是,專注在諸如鐵路與房地產(chǎn)等實(shí)質(zhì)資產(chǎn)上,廉價(jià)就買(mǎi)進(jìn),并且很少賣出,且通過(guò)復(fù)利成長(zhǎng)的現(xiàn)金收入進(jìn)行再投資。當(dāng)時(shí)美國(guó)的鐵

　　路股就像今天的網(wǎng)絡(luò)一樣充滿想像力,隨著鐵路的延伸,美國(guó)這個(gè)新興市場(chǎng)(相對(duì)當(dāng)時(shí)的歐洲大陸而言)的房地產(chǎn)價(jià)值由東向西一路向上翻升,投資具有實(shí)質(zhì)支撐的資產(chǎn),格林的財(cái)富自然飛快增長(zhǎng)。

　　當(dāng)然,新興市場(chǎng)的特色就是波動(dòng)又快又猛,而謹(jǐn)慎的格林在每次崩盤(pán)前都先抱住大把現(xiàn)金,當(dāng)恐慌來(lái)襲,她便有足夠的現(xiàn)金可以買(mǎi)進(jìn)超跌、具有價(jià)值的投資標(biāo)的。她也經(jīng)常是需錢(qián)救急者的最后求助對(duì)象,只是她的條件非�？量�——她會(huì)要求很多很多的抵押品。因此,每一次恐慌和市場(chǎng)崩盤(pán),都成了格林聚積財(cái)富的最好時(shí)機(jī)。

　　“把一切都帶走”

　　不過(guò)終其一生,這位成功的女投資家并未真正享用她所賺來(lái)的財(cái)富。她住廉價(jià)公寓,而且常常搬遷;她不肯留下永久地址,一方面怕遭人謀害,另一方面為了躲避稅務(wù)人員。她總是穿戴老氣、骯臟、凌亂的衣服,可能是要躲避旁人的注意,結(jié)果反而成為華爾街上狗仔隊(duì)跟拍的對(duì)象。格林后來(lái)把所有財(cái)產(chǎn)都存放在化學(xué)銀行的金庫(kù)里,她的財(cái)產(chǎn)比當(dāng)時(shí)化學(xué)銀行的總資產(chǎn)還要多�；瘜W(xué)銀行原本要幫她安排一間私人辦公室,但她害怕被國(guó)稅局盯上而拒絕。每次格林到化學(xué)銀行檢視自己的財(cái)產(chǎn),總是隨便挑張空桌子坐,有時(shí)甚至直接坐在地板上。格林會(huì)自己帶午餐,通常是麥片粥,并放在銀行的暖氣片上加熱。

　　格林非比尋常的龐大財(cái)富,沒(méi)有在她生前為她帶來(lái)享樂(lè),而且她也不像當(dāng)時(shí)的有錢(qián)人(如卡內(nèi)基、洛克菲勒等)做了許多慈善捐贈(zèng),格林在死時(shí)把所有財(cái)產(chǎn)遺留給個(gè)性同樣古怪的一對(duì)兒女。波士頓的一份報(bào)紙嘲諷說(shuō),“她做到以前任何一位吝嗇鬼都沒(méi)做到的事:把一切都帶走”。

　　如果財(cái)富是收藏品,格林的一生可說(shuō)畫(huà)下完美的句點(diǎn),但如果財(cái)富是要用來(lái)交換其他東西,不論是生活享樂(lè)、慈善美名,或是政治權(quán)力,格林的一生其實(shí)并未真正識(shí)得財(cái)富的滋味。而今日的巴菲特和過(guò)去的格林相比,除了投資理念相似,有關(guān)生活花費(fèi)和財(cái)富運(yùn)用的態(tài)度,也有幾分類似。

　　巴菲特的“節(jié)儉”

　　一位傳記作者描述巴菲特的穿著,“他身上的衣服總是皺巴巴的,領(lǐng)帶常常太短,位于腰帶上方好幾寸,鞋子也磨損得厲害,外套和領(lǐng)帶通常一點(diǎn)都不搭配,如果穿西裝,也是早就過(guò)時(shí)的保守樣式……”。這和格林的老氣黑衣、黑面紗有異曲同工之妙。

　　巴菲特的“節(jié)儉”同樣異乎常人�！度A盛頓郵報(bào)》的老板凱瑟琳·格雷厄姆在自傳里說(shuō)過(guò)一個(gè)故事,有次在機(jī)場(chǎng),她向巴菲特借10美分打公用電話,巴菲特從口袋中掏出一枚25美分硬幣,轉(zhuǎn)身要先去換錢(qián),凱瑟琳叫住巴菲特,說(shuō)她用那枚25美分硬幣就可以打電話了,巴菲特才不好意思地將那枚硬幣交給凱瑟琳。巴菲特的25美分硬幣和格林的2分錢(qián)郵票何其神似。

　　巴菲特吃東西十分簡(jiǎn)單。他的午餐經(jīng)常是爆米花、洋芋片和可樂(lè),與格林的麥片粥不相上下。巴菲特最為人知的飲食偏好是喝可樂(lè),前年過(guò)世的巴菲特夫人說(shuō)他血管里流的都是可樂(lè)。巴菲特年輕時(shí)喝百事可樂(lè),后來(lái)喝可口可樂(lè);可口可樂(lè)也是伯克希爾·哈撒維公司的主要持股之一,并為公司賺了一大筆錢(qián)。巴菲特最“奢侈”的花費(fèi)是擁有一架私人飛機(jī),這點(diǎn)的確比格林高明。

　　關(guān)于遺產(chǎn)繼承問(wèn)題,20年前巴菲特寫(xiě)過(guò)一篇文章“你應(yīng)該把所有財(cái)富留給孩子嗎?”文中指出,繼承的財(cái)富對(duì)子女不會(huì)有好處,而且他的子女們已經(jīng)夠富有了,因此他寧可在過(guò)世后把大部分財(cái)富捐給慈善機(jī)構(gòu),至今也依然持相同想法,這一點(diǎn)巴菲特顯然勝過(guò)格林老前輩。

　　盡管如此,巴菲特迄今在慈善事業(yè)上所做的相當(dāng)有限,尤其和全球首富蓋茨相比,更有天壤之別。蓋茨夫婦從事慈善活動(dòng)相當(dāng)知名,蓋茨甚至說(shuō),正是巴菲特的那篇文章,影響到他從事慈善事業(yè)的想法。至于巴菲特個(gè)人,他說(shuō)他不善于慈善活動(dòng),無(wú)法從中得到快樂(lè)。事實(shí)上,巴菲特專注經(jīng)營(yíng)公司的投資事業(yè),根本無(wú)暇他顧,這和格林畢生累積財(cái)富的專注,基本如出一轍。