美國華爾街巨富傳奇

　　美國華爾街巨富傳奇

　　在華爾街的歷史上,財富遷移就像風(fēng)吹過沙漠:時而暴烈,漫天風(fēng)沙鋪天蓋地;時而輕柔,卷起東邊沙丘滾落西邊。那么,在資本市場坐擁巨額財富的滋味又是如何?臺灣《財訊》月刊1月號刊登文章一篇文章對此作了解讀,文章題為《可口可樂與麥片粥的滋味——華爾街巨富傳奇》,要點如下:

　　蓋茨和巴菲特的友誼

　　靠華爾街成為巨富,大家都會想到沃倫·巴菲特。巴菲特是全球第二富豪,首富是微軟的比爾·蓋茨,兩人是好朋友,一起打橋牌,現(xiàn)在蓋茨還是巴菲特投資旗艦伯克希爾·哈撒維公司的董事;不過巴菲特不肯投資微軟的股票,因為他不買他不懂的標(biāo)的。如果說蓋茨是20世紀(jì)信息產(chǎn)業(yè)狂潮中的贏家,那么巴菲特就是在資本市場點石成金的終極典范。

　　根據(jù)《福布斯》全球富豪排行榜,2005年蓋茨身價高達465億美元,巴菲特為440億美元,緊隨其后。

　　巴菲特以純粹的“投資人”身份,躋身世界富豪排行榜榜眼,的確堪稱奇才,不過在華爾街并非沒有先例。早在巴菲特出世前就已作古的赫蒂·格林,號稱美國最有錢的女人,雖然在世時毀多于譽,甚至被稱為“華爾街女巫”,不過她的巨額財富都是從華爾街掙來的。

　　“華爾街女巫”的煉金術(shù)

　　1916年格林以82歲高齡去世,估計留下1億美元遺產(chǎn)。以當(dāng)時的1億美元換算成今日的財富價值,估計相當(dāng)于230億美元。格林的身價足以名列世界富豪排行榜前10名。

　　格林的財富可是“一點一滴”賺來的。她曾經(jīng)花大半夜時間,在馬車?yán)镎乙粡垙男欧獯�掉落�?分錢郵票;光是她用來找那張郵票的時間,她的財富所能產(chǎn)生的利息,就相當(dāng)于普通人的一年所得。

　　盡管她那么有錢,卻極端苛刻節(jié)儉。格林的吝嗇以及從不參與慈善活動,讓她在世時備受鄙夷。這位怪異的女子如何單靠華爾街,最后成為美國最有錢的女人呢? 她的基本投資策略是,專注在諸如鐵路與房地產(chǎn)等實質(zhì)資產(chǎn)上,廉價就買進,并且很少賣出,且通過復(fù)利成長的現(xiàn)金收入進行再投資。當(dāng)時美國的鐵

　　路股就像今天的網(wǎng)絡(luò)一樣充滿想像力,隨著鐵路的延伸,美國這個新興市場(相對當(dāng)時的歐洲大陸而言)的房地產(chǎn)價值由東向西一路向上翻升,投資具有實質(zhì)支撐的資產(chǎn),格林的財富自然飛快增長。

　　當(dāng)然,新興市場的特色就是波動又快又猛,而謹(jǐn)慎的格林在每次崩盤前都先抱住大把現(xiàn)金,當(dāng)恐慌來襲,她便有足夠的現(xiàn)金可以買進超跌、具有價值的投資標(biāo)的。她也經(jīng)常是需錢救急者的最后求助對象,只是她的條件非�？量�——她會要求很多很多的抵押品。因此,每一次恐慌和市場崩盤,都成了格林聚積財富的最好時機。

　　“把一切都帶走”

　　不過終其一生,這位成功的女投資家并未真正享用她所賺來的財富。她住廉價公寓,而且常常搬遷;她不肯留下永久地址,一方面怕遭人謀害,另一方面為了躲避稅務(wù)人員。她總是穿戴老氣、骯臟、凌亂的衣服,可能是要躲避旁人的注意,結(jié)果反而成為華爾街上狗仔隊跟拍的對象。格林后來把所有財產(chǎn)都存放在化學(xué)銀行的金庫里,她的財產(chǎn)比當(dāng)時化學(xué)銀行的總資產(chǎn)還要多�；瘜W(xué)銀行原本要幫她安排一間私人辦公室,但她害怕被國稅局盯上而拒絕。每次格林到化學(xué)銀行檢視自己的財產(chǎn),總是隨便挑張空桌子坐,有時甚至直接坐在地板上。格林會自己帶午餐,通常是麥片粥,并放在銀行的暖氣片上加熱。

　　格林非比尋常的龐大財富,沒有在她生前為她帶來享樂,而且她也不像當(dāng)時的有錢人(如卡內(nèi)基、洛克菲勒等)做了許多慈善捐贈,格林在死時把所有財產(chǎn)遺留給個性同樣古怪的一對兒女。波士頓的一份報紙嘲諷說,“她做到以前任何一位吝嗇鬼都沒做到的事:把一切都帶走”。

　　如果財富是收藏品,格林的一生可說畫下完美的句點,但如果財富是要用來交換其他東西,不論是生活享樂、慈善美名,或是政治權(quán)力,格林的一生其實并未真正識得財富的滋味。而今日的巴菲特和過去的格林相比,除了投資理念相似,有關(guān)生活花費和財富運用的態(tài)度,也有幾分類似。

　　巴菲特的“節(jié)儉”

　　一位傳記作者描述巴菲特的穿著,“他身上的衣服總是皺巴巴的,領(lǐng)帶常常太短,位于腰帶上方好幾寸,鞋子也磨損得厲害,外套和領(lǐng)帶通常一點都不搭配,如果穿西裝,也是早就過時的保守樣式……”。這和格林的老氣黑衣、黑面紗有異曲同工之妙。

　　巴菲特的“節(jié)儉”同樣異乎常人�！度A盛頓郵報》的老板凱瑟琳·格雷厄姆在自傳里說過一個故事,有次在機場,她向巴菲特借10美分打公用電話,巴菲特從口袋中掏出一枚25美分硬幣,轉(zhuǎn)身要先去換錢,凱瑟琳叫住巴菲特,說她用那枚25美分硬幣就可以打電話了,巴菲特才不好意思地將那枚硬幣交給凱瑟琳。巴菲特的25美分硬幣和格林的2分錢郵票何其神似。

　　巴菲特吃東西十分簡單。他的午餐經(jīng)常是爆米花、洋芋片和可樂,與格林的麥片粥不相上下。巴菲特最為人知的飲食偏好是喝可樂,前年過世的巴菲特夫人說他血管里流的都是可樂。巴菲特年輕時喝百事可樂,后來喝可口可樂;可口可樂也是伯克希爾·哈撒維公司的主要持股之一,并為公司賺了一大筆錢。巴菲特最“奢侈”的花費是擁有一架私人飛機,這點的確比格林高明。

　　關(guān)于遺產(chǎn)繼承問題,20年前巴菲特寫過一篇文章“你應(yīng)該把所有財富留給孩子嗎?”文中指出,繼承的財富對子女不會有好處,而且他的子女們已經(jīng)夠富有了,因此他寧可在過世后把大部分財富捐給慈善機構(gòu),至今也依然持相同想法,這一點巴菲特顯然勝過格林老前輩。

　　盡管如此,巴菲特迄今在慈善事業(yè)上所做的相當(dāng)有限,尤其和全球首富蓋茨相比,更有天壤之別。蓋茨夫婦從事慈善活動相當(dāng)知名,蓋茨甚至說,正是巴菲特的那篇文章,影響到他從事慈善事業(yè)的想法。至于巴菲特個人,他說他不善于慈善活動,無法從中得到快樂。事實上,巴菲特專注經(jīng)營公司的投資事業(yè),根本無暇他顧,這和格林畢生累積財富的專注,基本如出一轍。